Финансовая система в современной глобальной мировой экономике достигла такого уровня развития, что необходимо изыскивать все новые и новые механизмы оптимизации деятельности. К тому же в условиях повышенной конкуренции приходится постоянно придумывать, с помощью каких инструментов обойти соперников, как привлечь именно к себе клиентов, как наладить деловые связи. И в этой связи факторинг смело может быть назван одним из подобных современных финансовых инструментов.
Факторинг - что это такое
Под факторингом в широком смысле слова подразумевают комплекс услуг специальной компанией по обслуживанию поставок того или иного товара клиента с отсрочкой платежа. Чаще всего эта операция заключается в том, что тот или иной кредитор уступает право взыскания долга с должника третьей компании (той самой факторинговой компании). Обычно это происходит в том случае, когда либо срок возвращения долга слишком продолжительный, либо намечаются некие сложности с самой процедурой взыскания долга. И здесь кредитор идет на сознательную уступку своего права получения долга третьей стороне за меньшую сумму (скажем за 90 или 80 % от реального размера долга). Таким образом, кредитор получает хоть и меньшие, но незамедлительно, то есть может деньги использовать в непосредственной деловой деятельности; факторинговая компания получает возможность заработать на той самой разнице между реальным долгом и заплаченными за право на него деньгами; а должник может несколько отсрочить выплату. При этом договор факторинга, фактически затрагивающий интересы трех сторон, является двусторонним - между клиентом (кредитором) и финансовым агентом (факторинговой компанией). Нужно также обратить внимание на отличие факторинга от банковского кредитования, так как нередко эти два понятия путают. В случае кредитования речь идет о предоставлении банком конкретной суммы на конкретных условиях возврата и банку не важно, какими способами будут получены деньги для возвращения кредита. В случае с факторингом финансовый агент выступает в качестве гаранта поступления финансовых средств в экономику за счет того, что заемщик получает финансовые средства еще до момента погашения задолженности.
Виды факторинга, его достоинства и недостатки
Виды факторинговых услуг могут различаться по самым разнообразным основаниям. Прежде всего, факторинг может предусматривать финансирование дебиторской задолженности (то есть сумма займа зависит, прежде всего, от стоимости обеспечения) и финансирование под другие виды активов (не предусматривается оказание услуг с добавленной стоимостью, обеспечение может заключаться в основных средствах или в нематериальных активах). Также есть закрытый и открытый факторинг: в первом случае это подразумевает привлечение к процессу факторинговой компании без извещения об этом должника, во втором должник уведомляется о вмешательстве финансового агента, что позволяет ему увеличить деловую активность. Кроме того, активно используются как факторинг с регрессом (финансирование клиента берет на себя факторинговая компания вместе с ликвидными рисками, тогда как кредитный риск остается на клиенте), так и факторинг без регресса (факторинговая компания принимает на себя ликвидные и кредитный риски клиента).
У факторинговых операций имеется немало очевидных преимуществ для всех участников факторингового соглашения, непосредственных и косвенных. Для кредитора (или поставщика, если речь идет о факторинговых сделках в торговле) это означает возможность получить деньги сразу после поставки товара покупателю, что в условиях, когда окончательный расчет часто сопряжен с необходимостью покупателя в свою очередь реализовать товар и получить доход, немаловажно. Да, поставщик потеряет определенную долю прибыли, зато оставшуюся получит гарантированно и незамедлительно. Покупатель же имеет возможность спокойно работать и расширять свое дело, особенно в том случае, если он уверен в правильности и доходности выбранной бизнес-стратегии. Тогда он может рискнуть и быстро получить необходимые средства, для получения которых в случае с банковским кредитом необходимо больше времени, большое количество документов и финансовые гарантии. Финансовые же агенты, факторинговые компании или специализирующиеся на подобных услугах банки, получают свой доход за счет разницы между суммой долга и ценой уступки права на этот долг. Вместе с тем не стоит забывать, что факторинговые услуги сопряжены и с определенными рисками. Для российских условий это немалая доля мошенничеств в факторинговых сделках, причем со стороны всех участников процесса. К тому же в предкризисные годы финансовые агенты зачастую повторяли ошибки банков, выдававших кредиты без серьезного обеспечения. Ну и, разумеется, риск заключается в самом характере факторинга, когда выкупаются не реальные активы, а долги - долги имеют иногда свойство не быть возвращенными.
Александр Бабицкий
