Деньги как таковые давно уже перестали быть основополагающим понятием экономической жизни. Конечно, деньги как эквивалент ценности товаров и труда не потеряли свое значение, однако уже почти никто не рассматривает деньги сами по себе, в чистом виде. Теперь деньги должны быть капиталовложением, то есть не пылиться мертвым грузом, а быть активной составной частью экономической жизни, не только обеспечивать собственную сохранность, но и приумножать доход. Этим основополагающим экономическим принципам и призваны служить капиталовложения.
Без инвестиций никуда
И сразу же необходимо ради удобства повествования заменить слово «капиталовложения» идентичным ему по значению словом «инвестиции». Ведь инвестиции в действительности и представляют собой вложение капитала в имеющую экономический и финансовый характер деятельность, которая при определенных условиях через какой-то промежуток времени (более или менее определенный) обещает приумножить вложенные средства. Таким образом, инвестиции - это и есть капиталовложения. Общее определение и принципиальное направление инвестиций, как стало понятно, может быть определено как получение прибыли, однако существуют более детализированные и отражающие специфику тех или иных экономических сфер понятия инвестиций. Так, в сфере биржевых торгов под частными капиталовложениями понимается капитал, пакет ценных бумаг или пай, которые не размещены на фондовой бирже. В теории производства под инвестициями подразумевается сам процесс создания нового, прежде не существовавшего, капитала. А вот в области макроэкономики инвестициями считается та часть совокупных расходов, которая представляет собой часть ВВП, не расходуемая в настоящий момент и обеспечивающая прирост капитала, то есть прибыль, в перспективе.
Капиталовложения могут представлять собой сбережения частных лиц, полученные в банковских структурах кредиты, государственные (бюджетные) средства, прибыль от предпринимательской деятельности, а также не денежные ресурсы, такие, как профессиональная подготовка, творческие способности, время, труд. Это означает, что инвесторами (то есть теми, кто осуществляет в той или иной степени, мере и форме инвестиционную деятельность) могут быть частные и юридические лица (в том числе и иностранные), а также государство.
Значение капиталовложений для современной экономической системы огромно, собственно, именно на инвестициях мировая экономика и держится. Ведь только инвестиции формируют производственный потенциал, обеспечивают развитие всех объектов экономической деятельности, стимулируют разработку и внедрение инноваций, являются необходимым условием осуществления социальной политики, и так далее.
Вкладывать можно почти все
Притом, что все инвестиции имеют одну конечную цель, по своим видам и формам инвестиции, благодаря сложности и разнообразию экономических и финансовых учреждений, институтов и отношений, делятся на множество видов и форм. Существует целый ряд критериев, на основании которых определяется тот или иной вид капиталовложения.
Прежде всего, капиталовложения разделяют по объекту инвестирования, то есть по тому, во что именно вкладываются те или иные средства для извлечения в будущем прибыли. И в этой связи чаще всего говорят:
- о реальных инвестициях (вложение в материальные (средства производства, недвижимость, основные фонды) и нематериальные активы (научные разработки, внедрение инноваций в производство, технология, получение лицензий и патентов, обучение рабочего персонала и тому подобное));
- о финансовых инвестициях (приобретение различных ценных бумаг, выдача кредитов и так далее);
- о спекулятивных инвестициях, осуществляемых для получения прибыли в процессе перепродажи (операции купли-продажи ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов, произведений искусства).
По задачам вложения капитала инвестиции могут быть:
- начальными (валовыми), то есть способствовать непосредственному началу какой-либо финансово-экономической деятельности;
- чистыми, то есть классическими инвестициями, направленными на расширение и оптимизацию какой-либо деятельности для извлечения дополнительной прибыли;
- реинвестициями, то есть свободными средствами, используемыми для пополнения основных средств, и так далее.
Также в большинстве случаев капиталовложения делят по таким признакам, как:
- уровень доходности (бездоходные, низкодоходные, среднедоходные, высокодоходные);
- уровень риска, то есть вероятность потери инвестиций из-за неблагоприятных факторов различного характера (инвестиции низкого, среднего или высокого риска);
- сроки вложения, по истечении которых предполагается получение прибыли (краткосрочные, менее года, среднесрочные, от года до трех лет, долгосрочные, свыше трех лет);
- форма собственности на инвестиции (частные, государственные, смешанные, иностранные).
Александр Бабицкий