Либерализация в общем смысле - это снятие ограничений на экономические действия, предоставление большей свободы экономическим субъектам. Она необходима там, где экономика носит директивный характер. Основные цели либерализации банковского сектора - это интеграция местной банковской системы в мировую финансовую систему, достижение всех преимуществ, которые дает самостоятельность и открытость в условиях конкурентной рыночной экономики.
Чем характеризуется банковская система до либерализации?
- Ограничен доступ иностранным банкам и их свободная конкуренция с местными банками
- Контроль над распределением кредитов:директивно решается, куда в первую очередь направлять средства, какие отрасли ограничивать в финансировании, какие поддерживать, высокие нормы резервирования
- Фиксируются процентные ставки, в частности, устанавливается коридор ставок
- Некоторые виды банковской деятельности ограничиваются или запрещаются
- Регламентирован порядок работы банков (сколько служащих, количество филиалов)
- Государственные банки занимают доминирующее положение
- Ограничены трансграничные сделки, практикуются ограничения на валютные операции или применяются множественные валютные курсы.
Закрытая банковская система достаточно эффективна для распределения средств в условиях становления экономики, но в современном глобальном мире, в котором на первый план выходит результативность работы и высокий коэффициент полезного действия, она себя уже не оправдывает.
Понятно, что любые реформистские меры не могут иметь однозначно положительные последствия. Среди положительных эффектов либерализации традиционно выделяют:
- Повышение уровня взаимодействия с международной финансовой системой (возможность привлекать иностранный капитал, свободно осуществлять инвестиции, выводить капитал)
- Повышение внутренней и внешней мобильности банковской системы
- Развиваются долговые и долевые инструменты, что позволяет эффективно организовать пенсионную систему, систему страхования
- Государство получает возможность финансировать свои обязательства рыночными способами (например, выпуская государственные кредитные обязательства)
- Расширяется финансовый инструментарий для всех участников рынка (каждый может принимать участие, в том числе в рискованных высокодоходных операциях)
Конкретные события, запускающие процесс либерализации - это кризис командной экономики, в частности, кризисы платежного баланса, смена власти и приход к ней людей с реформаторскими, ориентированными на мировое сообщество, взглядами, переосмысление экономической политики действующими руководителями. Комплекс мер по либерализации банковского сектора предполагает либерализацию движения капитала на местном и международных рынках и создание условий для эффективного использования иностранного капитала.
Конкретные шаги либерализации:
- Обеспечение свободного ценообразования на банковские услуги (не фиксированные, а определенные рынком процентные ставки)
- Снятие ограничение на распределение кредитов
- Снятие ограничений на операции с валютой
- Открытие доступа иностранному капиталу.
- Все эти действия направлены на создание более открытой и конкурентоспособной банковской системы.
- Меры либерализации банковского сектора, требующие более обдуманного подхода, это:
- Приватизация банков
- Изменение принципов регулирования и контроля над банковской системой.
В идеале системообразующие меры должны проводиться не позже, чем снятие различных запретов. Иначе банковская система становится слишком уязвимой и нестабильной, подверженной внешнему влиянию любых кризисных событий, что и показал опыт многих стран, не уделивших необходимого внимания формированию новых принципов контроля банковского сектора.
Либерализацию банковского сектора проводили многие страны в разные периоды:
- Европейские страны плюс Япония проводили меры по снятию ограничений в финансовой сфере сразу после Второй мировой войны. У многих этот процесс проходил поэтапно и растянулся на годы.
- Чили и Аргентина - семидесятые годы, Шри-Ланка - с 1978 года.
- Прочие страны Латинской Америки - восьмидесятые-девяностые годы.
- Восточная Азия - плавное поступенчатое реформирование банковской системы проводилось, начиная с восьмидесятых годов в течение десяти лет
- Южная Азия, за исключением Шри-Ланка - частичная либерализация осуществлялась с середины девяностых годов.
- Турция - с 1990 года.
- Узбекистан - с 1991 по 2000 - поэтапность и постепенность либерализации позволили создать устойчивую и эффективную банковскую систему.
- Россия, Греция, Индия - с 1992 года.
Многие страны, проводившие либерализацию, столкнулись с валютно-финансовыми кризисами, самый свежий из которых - кризис 2008-2009 года, который затронул практически все страны. Локальные кризисы банковской системы пережили Мексика, Аргентина, азиатские страны (Таиланд, Малайзия, Индонезия и другие), Бразилия, Турция, Аргентина. В большинстве случаев кризис был связан с недостаточной проработанностью проведенных реформ.
