В адрес методики волнового анализа многие участники рынка Forex позволяют себе достаточно критические замечания. Некоторые приписывают ей полную несостоятельность, сетуя на то, что она практически никогда не дает ожидаемых результатов. Но трейдеры «со стажем» признают волновой анализ как гибкий, мощный и перспективный инструмент, с помощью которого можно прогнозировать финансовые тенденции на всех временных отрезках.
Характерной особенностью волнового анализа является то, что он не имеет ничего общего с торговой системой. Представленное в виде графика движение цены не генерирует сигнала на заключение сделки или выход из нее, поэтому волновой анализ – это ни в коей мере не руководство к действию. Для чего же он тогда нужен?
Волны Эллиотта
Концептуальной основой методики волнового анализа служит теория волн Эллиотта. Американец Ральф Нельсон Эллиотт известен как финансист и профессиональный антикризисный управляющий. В зрелом возрасте он посвятил себя изучению поведения фондового рынка. Эллиотту принадлежит афоризм: «Всему есть причина, и долг каждого – постараться раскрыть ее». Собственно, этим он и занимался, когда раскладывал перед собой годовые, месячные, недельные, дневные, часовые и получасовые графики различных фондовых индексов, в общей сложности охватывавшие семьдесят пять лет истории американского фондового рынка.
Как опытный организатор бизнес-процессов, Эллиотт в итоге выяснил, что стоит за рыночными движениями. Аналитик сформулировал принцип «восьми волн»: при движении рынка происходит чередование пяти волн в направлении основного тренда и трех волн в противоположном направлении. Они повторяются с одинаковым ритмом. Чередования «пять волн – три волны» на восходящем тренде образуют полный цикл «бычьего» рынка. На «медвежьем» рынке все происходит с точностью до наоборот: пять нисходящих волн и три восходящих.
Наблюдая за поведением волн, трейдер может уяснить для себя алгоритм движения конкретной валютной пары, выявить точку нахождения пары в определенный момент, а также сделать предположения относительно перспектив дальнейшего развития.
Что предложил Гленн Нили
Впоследствии теория Эллиотта не раз дополнялась и корректировалась его последователями. Достаточную популярность среди трейдеров снискала книга Гленна Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта». Нили начал свою карьеру консультанта на рынке Forex с того, что раскритиковал традиционную теорию Эллиота: ««Существует слишком много способов ее интерпретации. Она необъективна. Она ненаучна. Меня совершенно не устраивала ее гибкость. Пока что большая часть моей карьеры прошла в наращивании техники, с тем, чтобы сделать ее более объективной. Моей главной задачей почти за все время работы было совершенствование формы технического анализа, которая была бы логичной, системной и не зависящей от интерпретаций».
Нили назвал свой подход NeoWave и распространил его на рынки, не имеющие законченных циклов потребления. В качестве другого определяющего аспекта он выделил то, что «текущая стоимость основывается на прошлом; время не имеет автоматического негативного воздействия на стоимость, и это касается тысяч товаров и имеющихся цен». Также Нили внес ясность относительно типа входных данных. По его мнению, необходимо использовать данные о наличности. Многие трейдеры строят волновые анализы на данных о ценах фьючерсов и становятся жертвами путаницы.
Волновой анализ в повседневной трейдерской практике
Редкий игрок валютного рынка Forex возьмется за собственные построения графиков для волнового анализа. Среднестатистические трейдеры предпочитают просто изучать готовые прогнозы, предложенные мэтрами рынка, благо интернет предоставляет такую возможность. Многие ведущие аналитики ежедневно размещают графики волновых анализов в своих блогах, сопровождая их подробными комментариями.
Ярким примером может послужить блог Дмитрия Возного – консультанта аналитической службы Группы компаний Broco. До февраля 2009 года он работал ведущим аналитиком ГК «Альпари». Ценовой график любого финансового инструмента, в том числе и валютных пар, Возный называет «отражением настроений участников рынка — от неуверенности до ажиотажа или всеобъемлющей паники». Влиять на эти настроения, по словам аналитика, может все, что угодно: изменение фундаментальных показателей, выход политико–экономических новостей, прогнозы аналитиков или слухи. Волновые модели призваны отобразить весь спектр рыночных событий в его многообразии. А дальше остается только отслеживать закономерности построения и чередования этих моделей и объективно прогнозировать поведение валютных пар. Все-таки это тоже шанс на получение прибыли.
Светлана Усанкова
