Капитал - это понятие интернациональное и транснациональное. Это окончательно подтвердилось в последние десятилетия благодаря глобализации. Сегодняшняя мировая финансово-экономическая система - это сложнейшее хитросплетение всевозможных финансовых, кредитных, долговых и прочих обязательств, в которых задействована вся планета. Международный кредит стал обыденным явлением и от понимания механизма международных кредитных операций зависит составление адекватной картины современной мировой экономики.
Международный кредит: кредит со всеми родовыми признаками
Международным кредитом именуется разновидность кредита, представляющая из себя предоставление денежных и материальных ресурсов на международном финансовом рынке финансовыми институтами одних стран финансовым институтам или представителям других стран (чаще всего речь идет о государствах или особых международных финансовых организациях). В настоящее время сложился отдельный рыночный международный механизм кредита, который охватывает не только предоставление кредитов, но и обслуживание внешнего долга государств, регулирование платежных балансов и тому подобное. Международный кредит, как и любой другой вид кредитных отношений, базируется на основных принципах. Часть из них имеет универсальный характер и свойственна любому кредиту, часть обусловлена определенными особенностями.
В числе главных принципов функционирования международного кредита относят:
- возвратность кредита;
- целевой характер предоставляемого кредита;
- использование для платежей определенной валюты (особая категория, так как валютный рынок характеризуется колебаниями, курс валюты может меняться как в сторону роста, так и в сторону падения, что означает дополнительную прибыль или дополнительные потери для кредитора);
- срочность кредита (здесь имеет место специфика, связанная с особенностями международных отношений и условиями финансовых операций в каждой отдельно взятой стране);
- стоимость кредита;
- платность кредита;
- обеспеченность кредита;
- защита от кредитных, валютных, политических и иных рисков (что особенно важно при работе в международной финансовой сфере).
Формы международного кредитования
Особые условия той сферы, в которой применяется международное кредитование, обусловило возникновение специализированных форм международных кредитных операций. Это естественно: ведь международное движение капитала требует особых условий, и даже те виды и формы кредита, которые имеют общий характер как для обычной системы кредитования, так и для международной, здесь неизбежно видоизменяются. Создана разветвленная система классификации международных кредитных операций, которые чаще всего называют следующие формы кредитования:
- по источникам (внутренние, иностранные, смешанные кредиты и кредитование внешней торговли);
- по видам (товарные, при экспорте товаров, и валютные);
- по валюте (в валюте страны-кредитора, в валюте страны-должника, в международных счетных валютных единицах);
- по назначению (коммерческие, финансовые, промежуточные);
- по категории кредитора (частные, правительственные, смешанные, банковские, брокерские или осуществляемые международными финансово-кредитными организациями);
- по срокам (сверхсрочные (до трех месяцев), краткосрочные (до года), среднесрочные (до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет));
- по процедуре предоставления кредита (наличные, депозитные сертификаты, акцептные, облигационные займы).
Разнообразие механизмов
Однако формы международных кредитов это лишь одна из составляющих интернациональных кредитных отношений. Не менее важное значение имеют и непосредственно механизмы, с помощью которых эти отношения осуществляются. Выделяют несколько конкретных механизмов осуществления международного кредитования. Так, весьма популярен экспортный кредит, при котором средства предоставляются банком страны-экспортера банку страны-импортера (или непосредственно импортеру) для кредитования внешнеторговых сделок. Отличительной чертой экспортного кредита является его ограниченный характер: заемщик, обязан использовать заем только для покупки товаров в стране кредитора. Кроме того, часто применяется механизм акцептно-рамбурсного кредита, объединяющего в себе кредитную и гарантийную операции. Это расширяет для экспортеров возможности реализации товаров, а для импортеров облегчающие их покупку. Механизм акцептно-рамбурсного кредитования таков, что банк импортера в пределах согласования лимитов кредитования выставляет аккредитивы на банк экспортера, который берет на себя обязательство акцептовать пересказаны векселя и оплатить их с наступлением срока оплаты. Кроме того, довольно активно в сфере международного кредитования используются такие финансовые инструменты, как механизм факторинга, форвейтинга и роловерного кредитования, представляющие собой специализированные разновидности этих универсальных кредитных операций.
Александр Бабицкий
