На нынешнем этапе развития экономики – как мировой, так и российской, - специалисты выделяют факт иерархичности в построении отношений между участниками оборота денежных средств, всеобщую унификацию и интеграцию. По сути своей, упорядоченное взаимодействие – ключ к успешному ведению бизнеса, инвестированию. Что представляет собою структура финансового рынка?
Консолидация и разделение
Финансовый рынок нематериален. Рассматривая финансовую структуру мировой экономики, можно сделать вывод, что финансовый рынок – это абстрактная форма представления взаимодействия финансовых, денежных институтов и инструментов, система взаимодействия капиталов. По сути, мировой финансовый рынок – это объединенное представление финансовых систем различных стран и регионов, совокупность всех их институтов.
Специалисты разделяют финансовый рынок на национальный и международный. Как становится ясно из названия, деление в данной классификации происходит по территориальному признаку. Впрочем данное разделение весьма условно: любой национальный рынок является частью международного.
Гораздо более информативно разделение финансового рынка на денежный рынок, рынок капитала и фондовый рынок. Денежный рынок – это система оборота денежных средств в пределах отдельного региона, страны или же в мире в целом. Рынок капиталов – частный случай денежного рынка, включает в себя систему миграции и преобразования капитальных масс, оборот больших объемов денежных средств. Фондовый рынок – или, как его еще называют, рынок ценных бумаг, - это своеобразное инвестиционное поле, регулирующее взаимодействие инвестиционных потоков, своеобразная система капиталовложений.
Финансовый рынок любого типа формируется, прежде всего, собственными участниками. Именно участники рынка влияют на его форму и образ действия. Кроме того, довольно большая доля влияния на структуру финансового рынка лежит непосредственно на государстве: разрабатывая законодательную базу и надзирая над финансовым рынком посредством специализированных органов, государство, по сути, осуществляет регулятивную деятельность.
Инструменты рынка
Как и любая система, финансовый рынок имеет свои уникальные конструктивные элементы, составные части. По сути, любой финансовый рынок состоит из трех элементов: участников рынка, управляющих и регулятивных вспомогательных образований, а также регулирующих государственных органов.
К примеру, фондовый рынок любого государства - это совокупность участников рынка – инвесторов и эмитентов, - специализированных организаций по «сведению» данных участников, бирж, а также федерального контролирующего органа, надзирающего за рынком ценных бумаг. Большинство систем фондовых рынков в мире построено именно на данном принципе.
Денежная система различных регионов земного шара также достаточно унифицирована. В основе любого рынка капитала лежит, прежде всего, центральный банк государства, выпускающий дензнаки и регулирующий положение национальной валюты страны на международной арене. Также денежная система любой страны основывается на разветвленной системе банков, обеспечивающих мобильность денежных средств региона.
Предельная унификация подсистем мирового финансового рынка объясняется консолидированным взаимодействием финансовых систем на международном уровне, необходимостью создания инструментов совместного регулирования деятельности. Общая для всего мира финансовая система – один из самых явных признаков глобализации мирового сообщества, - является одной из самых сложных и необходимых схем интернационального взаимодействия, позволяющая гражданину любой страны практически беспрепятственно перемещаться по всему миру, не испытывая трудностей, характерных для средних веков и раннего Нового времени.
Структура финансового рынка – многоуровневая схема взаимодействия разнородных финансовых институтов, консолидировано составляющих мировую финансовую систему. На сегодняшний день наблюдается явная тенденция создания единой финансовой системы, управляемой из коллегиального финансового центра, состоящего из представителей каждой страны-участника.
Максим Кузнецов
