Порядок оказания брокерских услуг на фондовом рынке достаточно стандартизирован. В какую бы компанию не обратился клиент, алгоритм его действий будет везде одинаков.
Каким образом клиент действует на рынке ценных бумаг через брокера?
- Заключается договор на обслуживание – именно он является основным регулятором взаимоотношений брокера и клиента. Поручения клиента оформляются агентскими договорами (агентский договор, договор комиссии, договор поручения).
- Клиент вносит средства для приобретения ценных бумаг. Брокер открывает брокерский счет клиента в банке и перечисляет туда средства. Порядок открытия специального брокерского счета ничем не отличается от порядка открытия обычных расчетных счетов, за исключение того, что банк при открытии такого счета потребует с брокера предъявить лицензию на оказание брокерских услуг. Если брокер имеет собственный депозитарий (крупные финансовые группы совмещают эти два вида деятельности), то учет и хранение ценных бумаг осуществляется там, если нет, то клиент дополнительно пользуется услугами компании, имеющей лицензию на оказание депозитарных услуг.
- Этап активного взаимодействия с брокерской компанией: заключаются договоры, организовываются переводы денежных средств на счет клиента, или вывод наличных средств. Все это делается по поручению клиента. Через брокерскую компанию физическое лицо может продать акции по рыночной цене, для этого клиент должен предъявить брокерской компании паспорт и выписку о наличии акций, заключить договор купли-продажи, в депозитарии переоформить акции на покупателя, предъявить уведомление о совершенной операции и получить деньги от продажи акций.
- Клиент может давать поручения лично – для этого существуют специальные Центры фондовых операций, в которых клиент имеет возможность следить за изменениями котировок в реальном времени и оперативно давать поручения брокеру. Сейчас все более популярными становятся системы Интернет-трейдинга – они предполагают высокий уровень самостоятельной работы.
Оказание брокерских услуг предполагает выполнение множества дополнительных условий, которые определены законом.
Обязанности брокера
В обязанности брокера в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 №39-ФЗ входит:
- Подробное информирование клиентов обо всем, что связано с выполнением посреднической деятельности. Брокер обязан донести сведения до клиентов таким образом, чтобы клиент смог в должной мере оценить риски по той или иной сделке.
- Брокерам запрещено умышленно искажать информацию о ценных бумагах, ценах, эмитентах, искажать рекламную информацию, тем самым принуждая клиента принимать заведомо невыгодное решение.
- Если возникает ситуация конфликта брокер должен немедленно уведомить клиента об ее возникновении и мерах, которые необходимо принять для разрешения ситуации в пользу клиента.
- Брокер обязан в первую очередь осуществлять сделки по поручению клиента, а затем собственные дилерские операции, если брокер совмещает обязанности брокера и дилера.
- Брокер должен выполнять поручения клиентов в порядке их очередности, учитывая условия поставленных задач.
- Брокер должен выполнять поручения клиентов лично, исключая те случаи, когда сделки передоверяются другому брокеру при условии, что такая возможность прописана в договоре, либо если брокера к этому вынуждают обстоятельства и интересы клиента. Но в этом случае клиент должен быть уведомлен о передоверии совершения сделок.
- Брокер должен заранее уведомить клиента о возможном конфликте интересов самого брокера и клиента, если таковой может иметь место при выполнении определенного поручения. Если предупреждение не было сделано до начала действий, и конфликт привел к убыткам клиента, брокер обязан возместить убыток в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.
- Брокер ведет учет денежных средств клиентов, находящихся на брокерском счете, и предоставляет клиентам отчеты.
- Брокер вправе предоставить клиенту займ.
Оказание брокерских услуг сопровождается ведением специального брокерского счета
Денежные средства клиента находятся на одном или нескольких специальных банковских счетах (брокерские счета). Брокер не имеет право зачислять собственные денежные средства на эти счета, кроме случаев возвратов клиенту, или предоставления займов в порядке, прописанном в законе. Брокер самостоятельно ведет учет средств клиентов на этих счетах, и обязан отчитываться по любым операциям на брокерских счетах.
Если у брокера есть денежные обязательств, эти обязательства ни в коем случае не могут быть погашены за счет средств клиентов, находящихся на специальных брокерских счетах.
Порядок предоставления займов брокером клиенту
Брокер может предоставить клиенту в долг денежные средства или ценные бумаги для осуществления сделок по купле-продаже ценных бумаг. Клиент в таком случае должен обеспечить займ принадлежащими ему ценными бумагами и ничем иным, или ценными бумагами, которые приобретает для клиента брокер. Это так называемые маржинальные сделки.
Брокер имеет право давать займы под проценты.
Людмила Одажиу
