Успех биржевого трейдера во многом зависит от его финансовых возможностей. Понятно, что у инвестора с активом в размере в двести тысяч долларов шансы на успех гораздо выше, чем у его начинающего конкурента, располагающего всего лишь парой тысяч долларов. В подобной ситуации трейдер может рассчитывать на дилера, способного «подставить» ему кредитное плечо.
Практика использования кредитных плеч достаточно популярна на валютном рынке, поскольку здесь они могут достигать порой грандиозных величин. Кредитным плечом называется ссуда, которую трейдеру предоставляет дилер или брокер, открывший ему торговый счет. Внеся, к примеру, на свой трейдерский счет средства в размере тысячи долларов, трейдер может оперировать гораздо большими суммами. Обычно дилеры рекламируют кредитное плечо в пропорции 1:100 или 1:200. Это значит, что при сделках возможности трейдера автоматически увеличиваются в сто или двести раз. Но для реалий российского валютного и фондового рынков подобные показатели утопичны. Начинающему игроку могут предоставить кредитное плечо 1:1, не более.
Сколько можно заработать с помощью кредитного плеча
Механизм работы кредитного плеча можно проиллюстрировать простым примером. Более или менее опытный трейдер вносит на свой счет две с половиной тысячи долларов и получает от дилера кредитное плечо в условном размере 1:20. То есть по факту он оперирует на рынке уже не двумя с половиной тысячами, а солидным капиталом в пятьдесят тысяч долларов. Прибыль, полученная в результате успешных сделок, прибавляется к реальному счету трейдера, а дилер получает с нее такие же реальные проценты. Если игрок заработал пятьсот пятьдесят долларов, то его собственный «навар» при этом составит пятьсот долларов, а пятьдесят он отдаст дилеру в счет уплаты процентов за пользование кредитным плечом.
Проигравший трейдер несет все убытки сам. Дилер не обязан расплачиваться за его промахи на рынке. Он в любом случае остается в выигрыше: если трейдер провел успешную сделку, дилер получает свои законные проценты, а если тот проигрался, то должен рассчитаться с ним за проведение операции. Проигравший трейдер, конечно, может получить еще одно кредитное плечо от дилера, но уже в заметно меньшем размере. Так, если до неудачной сделки он пользовался ресурсом 1:20, то после нее придется довольствоваться соотношением 1:10.
Отсюда следует вывод о том, что кредитное плечо – та же палка о двух концах. Являясь, с одной стороны, существенным финансовым подспорьем при работе на рынке Forex, оно способно продемонстрировать ровно противоположный эффект и увеличить реальные потери инвестора.
Стоп-лосс и лимитные ордеры
Для того, чтобы обеспечить себе дополнительную безопасность при использовании кредитного плеча, трейдеры могут прибегать к таким приемам, как установка стоп-лосса или размещение лимитных ордеров.
Стоп-лосс фиксирует величину потерь, которой трейдер хочет ограничить свои убытки. Величина стоп-лосса должна несколько превышать случайные колебания цены. Небольшие стоп-лоссы устанавливаются для внутридневной торговли, поскольку колебания цен в течение дневной торговой сессии редко превращаются в резкие перепады. А чем длиннее интервал между открытием и закрытием позиции, тем, понятно, и выше оптимальная величина стоп-лосса.
Лимитный ордер – это право на покупку или продажу по определенной цене. Трейдер может его использовать и при открытии, и при закрытии позиций. Лимитный ордер на покупку устанавливается обычно ниже уровня текущей цены, а на продажу размещается выше этого уровня. Другими словами, трейдер сам выбирает цены для покупки и продажи. Брокер выполнит лимитный ордер на продажу тогда, когда рыночная цена сравняется с ценой, указанной в ордере, либо превысит ее. Ордер на покупку, наоборот, будет принят брокером к исполнению в том случае, если цена снизится до планки, обозначенной в ордере.
Кстати, согласно регламентам Федеральной службы по финансовым рынкам России, брокеры могут предоставлять своим клиентам кредитные плечи лишь в пропорции 1:1, но по факту в среднем российские трейдеры могут рассчитывать на соотношение от 1:10 до 1:20. Охотнее всего отечественные инвестиционные компании «подставляют плечи» для сделок с американскими и европейскими акциями.
Светлана Усанкова
