Брокерское обслуживание физических лиц
Согласно закону, физические лица не могут торговать на фондовой бирже без участия посредника. Брокер в этом случае является необходимым звеном между рынком ценных бумаг и физическими лицами или предпринимателями без образования юридического лица. Кроме этого, брокер является налоговым агентом физического лица (согласно Налоговому Кодексу Российской Федерации, статья 214.1). Юридические лица веду учет налогов на доходы от сделок с ценными бумагами самостоятельно.
Большинство крупных банков предлагают и для юридических и для физических лиц один и тот же инструментарий брокерского обслуживания. Различие состоит в пакете документов, необходимых для оформления документов на предоставление брокерских услуг
Стандартный пакет брокерского обслуживания для физических лиц включает следующее:
- Организацию доступа и обслуживание на биржевом и внебиржевом рынке (бесплатный телефон для подачи заявок, доступ при помощи терминалов интернет-трейдинга Алор-Трейд, QUIK, NetInvestor и других).
- Гибкую систему тарифов с учетом потребностей различных групп клиентов.
- Информационную, аналитическую поддержку.
- Депозитарий - собственный депозитарий позволяет сэкономить время и деньги, затрачиваемые на проведение операций по купле-продаже ценных бумаг.
Показатели, по которым можно оценить уровень оказания брокерских услуг это:
- скорость обслуживания,
- уровень индивидуализации обслуживания (например, консультации для начинающих игроков на бирже),
- набор услуг,
- качество обратной связи,
- наличие депозитария (согласно законам Российской Федерации, для содержания депозитария компания должна иметь 40 миллионов рублей - это основное условия для получения лицензии на открытие собственного депозитария).
Документальное оформление брокерского обслуживания физических лиц. Законодательная база.
Для оказания брокерского обслуживания физическое лицо заключает с банком договор на оказание брокерских услуг, и, при наличии в банке собственного депозитария, договор на депозитарное обслуживание.
Законодательной базой, регламентирующей деятельность депозитария, являются следующие нормативные документы:
- Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (от 22.04.1996 № 39-ФЗ),
- Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (от 05.03.1999 № 6-ФЗ),
- Постановления и Приказы государственного органа, осуществляющего надзор за деятельностью на рынке ценных бумаг - в Российской Федерации это Федеральная Служба по Финансовым Рынкам.
Дополнительные документы, которые необходимо подготовить физическому лицу для получения брокерских услуг:
- Заявление - подписывается после прочтения регламента на оказание услуг
- Анкета - содержит стандартные данные о физическом лице. Может включать более специфические вопросы, например, «Занимаете ли вы должность, связанную с общественным доверием?».
- Физическое лицо подписывает уведомления: о праве получения информации и соответствующих документов, об использовании брокерского счета, о рисках.
Нормативные акты, на основании которых составляются уведомления:
- Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.99 г. №46-ФЗ
- «Правила осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг», утв. Постановлением Федеральной Комиссии по Ценным Бумагам России от 11.10.99 г. №9
- Постановление Федеральной Комиссии по Ценным Бумагам России от 13.08.2003 г. № 03-39/пс «О Положении о требованиях к разделению денежных средств брокера и денежных средств его клиентов и обеспечению прав клиентов при использовании денежных средств клиентов в собственных интересах брокера»
Стоимость брокерского обслуживания для физических лиц
Брокерская комиссия. Комиссия устанавливается в процентах (например, 0,05 процентов, округление производится до сотых долей по обычным правилам округления).
Комиссия для начинающих инвесторов, как правило, фиксирована. Тарифные планы для профессионалов предполагают дифференцированные ставки комиссии в зависимости от оборота клиента на счете. Чем выше совокупный оборот, тем меньше комиссия.
Комиссия взимается ежедневно по итогам торгового дня или ежемесячно, в зависимости от тарифного плана. Некоторые тарифные планы в дополнение к процентной комиссии предполагают наличие фиксированной платы - в этом случае процентные ставки снижены. Иногда брокеры предоставляют возможность формирования индивидуального тарифного плана, который вступает в действие после подписания специального соглашения.
Дифференцированные ставки РЕПО. Сделки РЕПО представляют собой продажу/покупку ценных бумаг с обязательством обратной продажи/покупки через определенный срок. Ставки зависят от срока (один день, семь дней, девяносто дней, шесть месяцев, год).
Фиксированные платежи. Имеются в виду не фиксированные процентные ставки, а твердо установленная сумма платежа (например, 5 тысяч рублей в месяц). Фиксированные платежи предназначены для опытных игроков на бирже, они не зависят от количества и объема сделок.
